美国关税谈判传出重要信号！三大巨头遭突袭

　　据日本媒体报道，日本和美国之间的关税谈判于周三在华盛顿开始，双方都表达了善意，但除了同意再次会谈外，几乎没有取得任何进展。日本首相石破茂周四上午在东京表示：“日本和美国的立场仍然存在差距。”他还表示，他正在考虑在适当的时候与美国总统特朗普进行直接会谈。石破茂补充道：“这些讨论进行了很长时间，我听说他们是坦诚和建设性的。”

　　美国一方面要价可能要价太高，另一方面仍在不断施压，意欲在贸易和科技上采取围堵策略。除了受加征关税政策影响，最近两天，英伟达、AMD和英特尔三大芯片巨头都遭禁令突袭，亦使其股价大幅杀跌。分析人士认为，随着贸易战的深入，贸易谈判的复杂性和难度可能还会增加。

　　日本经济再生大臣赤泽亮正率领谈判代表团，周三在美国华盛顿与美国财政部长贝森特、商务部长卢特尼克等，举行贸易谈判。特朗普在会议召开前，突然宣布会参与谈判，他会后在社交媒体发文指，谈判取得重大进展，但没有透露详情。

　　石破茂对此表示，双方已就关税议题达成“尽早促成高层协议”的共识，自己将在适当时机亲自赴美，与特朗普展开对谈。石破茂在记者会中表示，当然，未来的谈判不会一帆风顺，但特朗普总统已表示，他希望将与日本的谈判作为首要任务。我相信，此次谈判将迈出下一步，对此我表示赞赏。关于未来的计划，他表示,我们决定继续进行磋商。记者会上，他透露将亲自与特朗普进行面对面会谈。

　　但日媒周四发布报道点评称，谈判双方都表达了善意，但除了同意再次会谈外，几乎没有取得任何进展。昨天，石破茂表示，日本不会做出重大让步。从美日谈判的过程来看，贸易谈判的时间可能会拉得比较长，这也是为什么贝森特说“90天内完成谈判可能性比较低”的原因，那么这是否意味着90天之后，“对等关税”会再度实施了。这本身也是一个很大的不确定性。

　　三大巨头遭突袭

　　值得注意的是，特朗普政府所做的动作并不仅限于关税。他们对美国大学的一些行为，对科技巨头的一些动作，在市场看来，具有一些极端行为特征，且不可预测。不确定性叠加要价高，可能会让贸易争端变得更为复杂。

　　据英伟达当地时间周二公布的8-K文件，美国政府通知该公司向中国市场销售尖端芯片时，需要得到美国政府的许可证。而这一政策预计在第一季度中令公司额外增加55亿美元相关费用计提。另一家半导体巨头AMD于当地时间周三警告称，由于特朗普政府最近对向中国出口先进处理器作出限制，该公司预计将产生高达8亿美元的费用计提。

　　今天，路透引述金融时报(FT)报道称，英特尔上周已经告知客户，如果晶片的DRAM频宽在每秒1400GB以上、I/O频宽在每秒1100GB以上、或两者加总起来在每秒1700GB以上，出口到中国就需要取得许可。

　　这意味着，三大芯片巨头都遭遇美国出口禁令的突袭，也使他们的股价出现大幅度杀跌。

　　Running Point Capital首席投资官迈克尔·阿什利·舒尔曼 (Michael Ashley Schulman) 表示：“美国对英伟达H20芯片的出口限制凸显了科技和半导体行业日益加剧的地缘政治不确定性，尤其是在特朗普时代政策逆转的情况下。这种不可预测性让企业和投资市场感到不安，正如今天上午英伟达的抛售以及芯片股普遍面临的压力所证明的那样。”

　　蒙大拿州比林斯美国银行财富管理公司高级投资总监比尔·诺西表示：“市场仍在消化不断变化的关税实施细节，因此投资者、企业和消费者的不确定性仍然非常高。”他说：“企业开始提及关税的影响以及这种不确定性所造成的普遍负面影响。”