美元创逾三周新高英镑大跌，静待非农数据指引

　　周四（11月4日）美元走高，英镑领跌G-10货币，因英国央行意外决定维持利率不变，打破了市场预期，短期美债收益率势创年内最大单日跌幅。美元指数尾盘涨0.50%至94.33，美债收益率全线下跌；2年期和5年期收益率分别下跌6个和9.5个基点。

　　丰业银行Shaun Osborne写道，美联储的减码将缓慢降低全球过剩的美元流动性，我们预计这利好美元，利率可能会在减码过程完成后不久上调，应该是明年年中前后。

　　法国兴业银行（Societe Generale）宏观策略师Kit Juckes表示，我认为，大多数人会伺机在美元下跌时买入美元。

　　英国央行表示，多数货币政策委员会成员仍认为，等待劳动力市场数据是有价值的。英国央行行长贝利明确谈到市场预期，称“对可能意味着未来通胀率低于目标水平的预期加息幅度，我会持谨慎态度”。

　　英国央行的消息也促使交易员削减对美联储加息步伐的押注。

　　美联储周三宣布，将把每月1200亿美元的国债和抵押支持证券（MBS）购买规模逐月缩减150亿美元，但主席鲍威尔仍暗示，联储将在加息前保持“耐心”。

　　同样在周三，欧洲央行行长拉加德打击市场对最快明年10月加息的押注，并表示不太可能会在2022年升息。

　　Oanda高级市场分析师Edward Moya表示，就一些主要央行会多快收紧政策而言，市场真的不得不重新调整，尽管美联储在最终升息方面可能仍落后于一些其他主要央行，但其宽松政策将在走出疫情时刺激经济增长，并延续美国例外主义主题，从而支撑美元。

　　英国央行未降息，令英镑兑美元重挫，此前英镑在美联储会议后领涨。英镑兑美元纽约尾盘大跌了1.37%，至1.3500，为10月1日以来的最低水平，尽管英国央行认为维持很快将收紧货币政策的前景。2年期英国国债收益率在英国央行会议后一度下跌21个基点，此前市场定价显示的预期是周四加息15个基点。

　　BK资产管理公司董事总经理Kathy Lien表示，英国央行利率决定对汇市的影响要比美联储决定对汇市的影响大得多。美联储给了市场充足的时间来消化缩减购债规模。他们的前瞻性指引非常有效。而英国央行一直是鹰派，但他们今天没有兑现鹰派立场，这违背了市场预期。

　　ING的James Smith和Chris Turner在报告中写道，鉴于英国央行可能会在12月加息，而且央行对其政策周期市场定价的“利率抗议”相对温和，我们猜英镑必定进一步大幅下跌。

　　欧洲央行在收紧货币政策方面远远落后于其他主要央行，欧元一度跌至1.1528美元，为10月12日以来的最低水平，当时欧元触及了2020年7月底以来的最低水平1.1522美元。欧元兑美元尾盘下跌0.50%，报1.1554。欧元兑英镑上涨1.0%至0.8560英镑，为一个月高点。

　　日元元扭转早盘跌势，上涨约0.22%至1美元兑113.76，成为G-10货币中唯一兑美元上涨的货币。

　　澳元兑美元下跌0.63%，至0.7401，周二澳洲联储在关键会议上采取鸽派基调后，澳元一路下滑。纽元兑美元跌0.78%，至0.7104。

　　周五前瞻

　　时间区域指标前值预测值

　　15：00德国9月季调后工业产出月率（%）-41

　　15：00德国9月工作日调整后工业产出年率（%）1.71.3

　　18：00欧元区9月零售销售月率（%）0.30.2

　　18：00欧元区9月零售销售年率（%）01.5

　　20：30美国10月非农就业人口变动季调后（万）19.445

　　20：30美国10月平均每小时工资年率（%）4.64.9

　　20：30美国10月失业率（%）4.84.7

　　20：30美国10月制造业就业人口变动季调后（万）2.63

　　20：30美国10月劳动参与率（%）61.661.8

　　20：30美国10月私营企业非农就业人数变动（万）31.741.5

　　20：30加拿大10月失业率（%）6.96.8

　　20：30加拿大10月就业人数变动（万）15.714.16

　　22：00加拿大10月IVEY季调后PMI70.4

　　凌晨01：00美国截至11月5日当周全美钻井总数（口）544548

　　凌晨01：00美国截至11月5日当周石油钻井总数（口）444449

　　08：30 澳洲联储发表货币政策声明

　　16：30 欧洲央行副行长金多斯发表讲话

　　21：30 2022年FOMC票委、堪萨斯城联储主席乔治讲话